Client Workspace
Les techniques de l’Asset and Liability Management
Objectif :
Savoir gérer l’exposition au risques de taux, de change, de crédit et de liquidité
Etablir une politique ALM
Appréhender l’implication des produits dérivés dans la VaR
Cible :
Tous ceux au sein de l’entreprise qui sont amenés à intervenir sur la gestion du risque, les investisseurs, les trésoriers et les contrôleurs
Moyens pédagogiques :
Durée : 1 journée
Présentation des concepts, nombreux cas pratiques
Groupes de 12 personnes maxi
1. Les produits dérivés et la gestion du risque de taux et de change
Les Futures et Forward rate agreements (FRAs)
Les Options de tauxet de change
Les Swaps de tauxet de change
2. La liquidité et l’ALM
La gestion de la liquidité
La volatilité et la liquidité
3. Le risque crédit
Le rating
Les dérivés de crédit et leur modèles
4. L’intégration de l’ALM et les outils
Le rôle des produits dérivés
Le «portfolio rebalancing»
Le «transferpricing» comme outil
La Value atRisk
5. L’allocation
Les mesures standards de risque sur le capital
Le Risk Adjusted Return on Capital (RAROC)
